Jpmorgan trading strategy

JPMorgan BEATS, mas. A JPMorgan acaba de divulgar ganhos no primeiro trimestre que superam as linhas de cima e de baixo. A empresa na quarta-feira relatou lucro por ação de 1,35 sobre a receita de 24,08 bilhões. Analistas esperavam lucro por ação de 1,24 sobre a receita de 23,80 bilhões, de acordo com a Bloomberg. Nós entregamos resultados sólidos neste trimestre com fortes drivers subjacentes, disse o CEO Jamie Dimon em um comunicado. Enquanto os mercados desafiadores impactaram a indústria, mantivemos nossas posições de liderança e participação de mercado no Corporate Investment Bank e no Asset Management, refletindo a força de nossa plataforma. Os lucros, entretanto, são significativamente abaixo do mesmo trimestre do ano passado. Quando JPMorgan informou EPS de 1,61 sobre a receita de 24,82 bilhões. A empresa não obteve expectativas quanto à receita de banca de investimento, mas bateu em negociações. As receitas em todas as divisões principais foram abaixo do mesmo trimestre do ano passado. Aqui está a repartição: A receita da banca de investimento foi de 1,23 mil milhões (1,36 mil milhões de euros esperados), uma queda de 24 em relação ao ano anterior. Isso foi impulsionado por uma menor dívida e taxas de subscrição de ações, disse a empresa. Receita de negociação veio em 5,17 bilhões (4,58 bilhões esperados), 11 em comparação ano-a-ano. As receitas de negociação de renda fixa chegaram a 3,59 bilhões (3,23 bilhões esperados), 13 em comparação com o mesmo período do ano anterior. Isso reflete um aumento no negócio de taxas, que foi mais do que compensado pelo menor desempenho em classes de ativos, disse a empresa. A negociação de ações foi de 1,58 bilhão (1,35 bilhão de dólares esperados), uma queda de 5 em relação ao ano anterior. Ultimo quarto. A JPMorgan bateu nas linhas de cima e de baixo, reportando ganhos por ação de 1,32 (1,28 esperado) sobre a receita de 23,7 bilhões (23,24 bilhões esperados). O primeiro trimestre é tipicamente o mais forte para os bancos de investimento, mas os analistas esperam uma temporada invulgarmente fraca do lucro do primeiro trimestre em Wall Street este ano. Choppy condições de negociação no início de 2017, os receios sobre o crescimento da China, e um preço do petróleo colapsado são pensados ​​para ter criado uma tempestade perfeita para os bancos. A receita da banca de investimento caiu 36 na rua, de acordo com dados preliminares do Q1 da Dealogic, seu menor nível desde 2009. Mais sobre isso aqui. O Bank of America e a Wells Fargo divulgarão os lucros do quarto trimestre às 6h45 da manhã e às 8 da manhã da quinta-feira. VEMOS TAMBÉM: É temporada de ganhos em Wall Street cinta para uma áspera NOW WATCH: Nós testamos uma teoria econômica, tentando comprar os bilhetes de loteria s para muito mais do que eles pagaram JPMorgan BEATS, mas. JPMorgan está em negociações para comprar uma enorme carteira de negociação do Deutsche Bank O JPMorgan é um dos vários bancos em negociações para comprar um enorme portfólio de swaps de crédito default do Deutsche Bank, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto. O valor nocional da carteira de negociação é superior a 250 bilhões, de acordo com duas pessoas. Isso faria com que fosse a maior venda que o Deutsche Bank realizou à medida que olha para reduzir seu balanço. A venda não é concluída, e JPMorgan não é o único licitante olhando para assumir a carteira, de acordo com duas das pessoas. A carteira é composta por posições de CDS de nome único, tipicamente contratos de seguro ligados à capacidade de uma empresa individual para pagar sua dívida. Deutsche Bank disse que no final do ano passado iria parar de comercializar a maioria destes instrumentos. Uma vez que a regulamentação havia tornado o negócio menos atraente. Ele disse na época que, em vez disso, iria se concentrar em transações em títulos corporativos, e negociar o mercado mais ativo para CDS, que são aqueles ligados a índices. O banco disse em uma atualização de estratégia de abril que iria reestruturar seu crédito e taxas de negociação de negócios em uma tentativa de melhorar os retornos. Como parte desse plano, disse então que reduziria a alavancagem bruta em 200 bilhões de euros, equivalente a cerca de 225 bilhões. O banco alemão vendeu uma carteira de CDS de nome único com um valor nocional de quase 250 bilhões no ano passado, de acordo com um relatório da Risk em janeiro. A transação potencial que o Deutsche Bank está discutindo com a JPMorgan e outros, juntamente com a transação do Citigroup e outros negócios menores, ajudaria a atingir seu objetivo de redução de alavancagem de 225 bilhões, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto. Alterações no Deutsche Bank O Deutsche Bank é um dos principais bancos a nível global para transacções de rendimento fixo e sofreu uma vez que o negócio desacelerou durante um longo período de menor volatilidade de 2017 a 2017. O banco foi criticado por analistas durante esse período por não se mover Para pare back que negócios mais cedo. Anshu Jain, o então co-CEO que ajudou a construir as unidades de renda fixa ao longo de duas décadas, foi mais tarde afastado e substituído pelo ex-executivo do UBS, John Cryan. Cryan disse em um discurso introdutório para o seu pessoal em julho que o banco de valores mobiliários e negócios de negociação de derivados não poderia mais ser tão fortemente dependente de usar o balanço do banco. O banco na quarta-feira anunciou enormes baixas. O banco disse que espera uma perda no terceiro trimestre de quase 7 bilhões ea diretoria recomendará um corte e uma possível eliminação do dividendo para todo o ano de 2017. VER TAMBÉM: Um grande negócio de banca de investimento é um show de horror , E os comerciantes estão tentando sair AGORA RELÓGIO: 5 países ricos do Médio Oriente não ganharão nenhum refugiado de seus vizinhos dilacerados pela guerra JPMorgan está em negociações para comprar uma carteira de negociação enorme de Deutsche Bank JPMorgan Lucro Beats Estimativas como Mercado de Capitais Recuperar Continue lendo abaixo A receita líquida do banco caiu para 6,20 bilhões no segundo trimestre encerrado em 30 de junho, de 6,29 bilhões no ano anterior, uma vez que reservou mais dinheiro para atender perdas de empréstimos futuros. No entanto, o lucro por ação subiu para 1,55 de 1,54, superando a estimativa média dos analistas de 1,43 por ação, segundo a Thomson Reuters I / B / E / S. JPMorgan é o primeiro banco dos EUA a anunciar resultados para o trimestre, bem como o primeiro a relatar desde que a Grã-Bretanha votou em 23 de junho para deixar a União Europeia. A votação colocou em dúvida a probabilidade de uma subida da taxa de juros nos EUA em breve, o que significa que as margens de empréstimos permanecerão sob pressão. Também levantou questões sobre quanto dinheiro e tempo os bancos norte-americanos terão que gastar para trocar algumas de suas operações em Londres atendendo clientes europeus. JPMorgan disse após o voto de Brexit que estava considerando mudanças em sua estrutura em Europa que poderia resultar em mover alguns de seus 16.000 empregados BRITÂNICOS-baseados. Continue lendo abaixo O anúncio de ganhos do banco na quinta-feira não forneceu nenhum detalhe da estratégia pós-Brexit do banco. A receita total do JPMorgan subiu 2,8 por cento para 25,21 bilhões, enquanto a receita de negociação de renda fixa - o negócio mais volátil do banco - saltou 35 por cento para 3,96 bilhões. A receita líquida de juros aumentou 6 por cento para 11,7 bilhões, mas os baixos custos de empréstimos combinados com um forte mercado de trabalho ajudaram a receita bancária de hipotecas crescer 4,8 por cento. As ações da JPMorgan subiram 1,88 por cento em 64,35 na negociação pré-comercial. Outras ações de bancos também foram maiores. O Federal Reserve dos Estados Unidos aumentou as taxas em dezembro, em 0,25 pontos percentuais, depois de mantê-los perto de zero por quase uma década. No início do ano, era amplamente esperado que haveria duas subidas de taxa este ano. Agora, os principais bancos de Wall Street estão divididos quase de forma uniforme sobre se o Fed aumentará as taxas em todo este ano, de acordo com uma pesquisa da Reuters. O total de despesas não financeiras do JPMorgan caiu 5,9% para 13,64 bilhões no trimestre, enquanto as provisões totais para empréstimos ruins subiram 50% para 1,4 bilhão. Enquanto JPMorgan é um grande emprestador de empresas de energia, seu total de empréstimos para a indústria são relativamente pequenos em comparação com os ativos do banco de mais de 2,4 trilhões. Empréstimos para essas indústrias no final de março totalizaram 48 bilhões, ou 5,8 por cento dos empréstimos grossistas do JPMorgan total. A receita bancária de investimento caiu 15 por cento para 1,49 bilhões no último trimestre. Wells Fargo Co e Citigroup Inc. o terceiro e quarto maiores bancos dos EUA, os resultados do relatório na sexta-feira. Até a próxima quarta-feira, as ações da JPMorgan haviam caído 4,3% desde o início do ano. (Reportagem de Sweta Singh em Bengaluru e David Henry em Nova York) Editado por Ted Kerr)